Was sind Venture-Investments, was sind ihre Vor- und Nachteile?

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 03:51

Solche Investitionen zeichnen sich durch hohe Rentabilität und nicht minder hohe Risiken aus.

Welche Investitionen werden Venture genannt?

Ihr Name leitet sich vom englischen Wort Venture ab, was "riskantes Unternehmen" bedeutet. Und das charakterisiert gut das Thema des Gesprächs. Venture-Capital-Investitionen sind Investitionen in ein Start-up-Unternehmen oder Startup, aus denen nicht klar ist, was wachsen wird und ob es grundsätzlich wachsen wird. Aber Risiken lauern große Chancen.

Sie investieren in ein völlig junges Unternehmen, das manchmal schon im Ideenstadium Geld anzieht, daher besteht ein hohes Risiko, dass es ausbrennt. Aber wenn ein Wunder passiert und das Unternehmen ausfällt, werden Sie Miteigentümer eines neuen Apple oder Yandex.

Igor Faynman Experte für persönliche Finanzen und Anlageverwaltung

Weder Banken noch Leasinggesellschaften sind bereit, ein Start-up zu finanzieren, und Existenzgründer haben oft keine Sicherheiten. Daher sind sie gezwungen, Geld von Risikokapitalgebern zu leihen, um im Gegenzug eine Beteiligung an dem Unternehmen bereitzustellen.

Bei Erfolg kann der für die Investition erhaltene Teil mit großem Gewinn verkauft werden. Bemerkenswerte Beispiele für Risikokapitalfirmen sind Zoom, Uber und Airbnb. Die Kosten für letzteres sind beispielsweise seit 2008 um das 14.000-fache gestiegen.

Was sind die Vorteile von Venture-Capital-Investitionen

Hohe Rentabilität

Wenn das Projekt, in das Sie investiert haben, "geschossen" wird, dann ist es wie der Gewinn des Jackpots im Lotto. Denken Sie zurück an Airbnb. Oder hier ist ein anderes Beispiel: der Unternehmens-Messenger Slack. Nun wird das Unternehmen auf 18 Milliarden Dollar geschätzt, und im März 2010 kam es mit bescheidenen Kosten von 23,5 Millionen Dollar zu den Investoren.

Die potenzielle Rentabilität kann 1.000% der investierten Mittel übersteigen. Außerdem in den ersten Jahren.

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Niedrige Einstiegsschwelle (mit Nuancen)

Laut dem Experten können Sie schon mit kleinen Beträgen investieren. Aber es hängt von der Methode ab, die Sie für Risikokapitalinvestitionen wählen. Für den Anfang können 100, 50 und sogar 30 Tausend Rubel ausreichen. Wir werden über die verfügbaren Optionen unten sprechen.

Engagement für etwas Großes

Wenn das Unternehmen an die Spitze bricht, können Sie stolz auf Ihr finanzielles Gespür sein und darauf, dass Sie die geniale Idee der Macher des Projekts frühzeitig berücksichtigt haben.

Was sind die Nachteile von Venture-Capital-Investitionen

Hohes Risiko

Die Anlageregel funktioniert hier zu 100 %: Je höher die potenzielle Rentabilität, desto größer die Risiken. Die Zukunft eines Startups ist ungewiss und die Wahrscheinlichkeit, dass es ausbrennt, ist hoch.

Das Unternehmen hat Ihnen gegenüber keine Verpflichtungen und Insolvenz ist ein üblicher Routineprozess. Wenn Sie in ein Venture-Projekt investieren, seien Sie bereit, sich von dem investierten Geld zu trennen.

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Das Bedürfnis, lange zu spielen

Natürlich kommt es vor, dass Sie in ein Projekt investiert haben und es schnell an Fahrt gewonnen hat - nehmen und verkaufen Sie Ihren Anteil. Aber morgen wird es sowieso nicht sein. Außerdem kann man Geld verlieren, wenn man sich beeilt: Entwicklung und Wertschätzung sind eine Dauergeschichte.

Betrugsgefahr

Laut Igor Fainman ist dies ein ziemlich häufiges Phänomen in der Welt der Risikokapitalinvestitionen. Unter dieser Deckung können beispielsweise Finanzpyramiden operieren. Und wenn Sie auf solche stoßen, wird das Geld garantiert gestohlen. Daher müssen Sie die Projekte, mit denen Sie sich befassen möchten, sorgfältig untersuchen.

Wie fange ich an zu investieren

Es gibt mehrere Möglichkeiten, über Venture Capital-Investitionen in ein Start-up-Unternehmen oder Startup einzusteigen.

Durch Börsengang

Dies ist der erste öffentliche Verkauf der Aktien des Unternehmens (IPO - Initial Public Offering). In der Regel ist es zu diesem Zeitpunkt bereits etwas vorbei und Anleger können beurteilen, in was sie investieren.

Nach dem Börsengang wird das Unternehmen öffentlich und berichtet nach allen Regeln über seine Aktivitäten. Dementsprechend kauft ein Anleger Aktien, investiert sein Kapital in die Geschäftsentwicklung und hofft, dass Wertpapiere im Kurs steigen.

Direkt vor dem Börsengang

Sie können frühzeitig direkt in das Projekt einsteigen – um ein sogenannter Business Angel zu werden. Dafür müssen Sie natürlich große Summen haben: 10 Tausend Rubel werden das Unternehmen nicht erhöhen.

Durch einen Venture-Fonds

Es ist eine Organisation, die sich auf die Arbeit mit Startups und innovativen Projekten konzentriert. Der Fonds sammelt Geld von mehreren Investoren und teilt es dann auf potenziell erfolgreiche Projekte auf.

Dies ist die richtige Strategie: Wenn neun von zehn Startups pleite gehen und eines aus dem Geschäft geht, können Sie mit Gewinnen Verluste schließen und Gewinne erzielen. Eigentlich ist dies der Punkt von Venture-Capital-Investitionen.

Gleichzeitig beschäftigen sich die Spezialisten der Organisation mit der Analyse des potenziellen Erfolgs von Projekten. Dies ist wichtig, da Gelder oft in einem frühen Stadium in ein Projekt einsteigen, wenn das Geschäft als solches noch nicht existiert.

Im Idealfall, wenn die Strategie funktioniert, teilt der Fonds die Gewinne nach ihren Anteilen unter den Anlegern auf. Igor Fainman weist jedoch darauf hin, dass das Risiko einer Geldanlage über einen Risikofonds ziemlich hoch ist, da sein Fachwissen möglicherweise nicht ausreicht. Daher lohnt es sich, auf den Ruf des Fonds zu achten.

Über Crowdfunding-Plattformen

An diesen Standorten sammeln Unternehmen Geld für ihre Projekte und bieten eine Art Belohnung für Investitionen. Normalerweise sprechen wir über ein Produkt oder Geschenke. Aber manchmal wird Sponsoren eine Beteiligung am Unternehmen versprochen.

Durch Investorenclubs

Sie sind unterschiedlich, aber im Allgemeinen besteht der Sinn der Arbeit einer solchen Organisation darin, für den Investor geeignete Projekte auszuwählen, Transaktionen zu überwachen und dafür Zinsen zu erhalten. Gleichzeitig bieten Clubs die Möglichkeit, sich an syndizierten Deals zu beteiligen, wenn mehrere Investoren zusammengeschlossen sind. Ihre Rolle ist hier aktiver als bei Venture-Fonds.

Investorenclubs suchen in der Regel in der Frühphase nach Startups, was mit hohen Risiken verbunden ist. Es gibt auch eine Nuance.

Oft tarnen sich Betrüger als Verein und verkaufen dort keine echten Projekte, sondern Luft. Sie müssen so vorsichtig wie möglich sein.

Igor Faynman

Wo kann man nach Projekten für Venture-Capital-Investitionen suchen

Wenn Sie sich entscheiden, auf eigene Faust zu handeln, aber noch nicht als Investor gedonnert haben, auf den sich Projekte anbahnen, sollten Sie Folgendes beachten:

• Startup-Wettbewerbe – so lernst du nicht nur Projekte kennen, sondern kannst ihr Potenzial nach dem Urteil der Jury sofort einschätzen.
• Beschleuniger und Gründerzentren - sie helfen jungen Geschäftsleuten, Sie können ihnen auch helfen.
• Soziale Netzwerke – Networking kann hier sehr gut funktionieren, denn man bekommt mehr Informationen von einem anderen PR-Spezialisten, der mehrere Startups betreibt, als von anderen Open Sources.
• Profilierte Medien - und nicht nur zum Lesen von Publikationen; Russbase hat beispielsweise eine Datenbank mit Startups, die nach Investitionen suchen.

Und im Allgemeinen ist es besser, für verschiedene Arten der Informationsbeschaffung offen zu sein und nach Investitionsprojekten in verschiedenen Quellen zu suchen.