Was sind Einhornfirmen und warum auf sie achten

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 03:51

Eine Liste der schnell wachsenden Startups ist beigefügt.

Was sind Einhornfirmen?

Dies sind private Unternehmen, die in weniger als 10 Jahren auf einen Wert von einer Milliarde Dollar oder mehr angewachsen sind. Unicorn-Unternehmen zeichnen sich dadurch aus, dass sie von Anfang an eine gute Leistung erbringen. Sie ziehen zum Beispiel schnell neue Kunden an, verdienen viel oder stellen ein einzigartiges Produkt her.

Ursprünglich wurde der Begriff „Einhorn“geprägt, weil es nur wenige solcher Unternehmen gab. Noch vor acht Jahren zählten Experten Welcome to the Unicorn Club: Learning from Billion-Dollar Startups / Techcrunch nur 39 solcher Startups. Dies waren weniger als 0,07 % aller US-Unternehmen. Im Jahr 2021 arbeiten weltweit zwischen 765 und 1.774 Einhörner. Experten erklären 1. J. Sterman, R. M. Henderson, E. D. Beinhocker, L. I. Newman. Zu schnell groß werden: Strategische Dynamik mit steigenden Renditen und begrenzter Rationalität / MIT Sloan Research

2. Schnell wachsen oder langsam sterben: Warum Einhörner privat bleiben / McKinsey & Co.

3. Was nährt das Wachstum der milliardenschweren „Unicorn“-Startups? / Forbes ist erhöhtes Investoreninteresse und technologischer Fortschritt. Kapitalisten investieren aktiv in Startups und fordern von letzteren Entwicklung. Große Konzerne wiederum kaufen in der Regel vielversprechende Unternehmen und schaffen so „Einhörner“. Und Innovationen helfen jungen Unternehmen, sich schnell zu entwickeln.

Warum es sinnvoll ist, Einhorn-Unternehmen zu folgen

In Russland gibt es noch wenige schnell wachsende Startups, die meist nicht auf der Liste stehen. Nur manchmal tauchen einige Ausnahmen wie Avito, Ozon und Yandex auf. Die meisten "Einhörner" kommen aus den USA oder China und sind noch gar nicht an die Börse gegangen, erst recht an der russischen Börse. Daher benötigen private Investoren mindestens mehrere Hunderttausend Dollar und Zugang zu ausländischen Risikofonds, um in solche Unternehmen zu investieren. Aber auch nur den Überblick über "Einhörner" zu behalten ist aus drei Gründen nützlich:

1. Siehe Trends. Verschiedene Unternehmen wachsen in ihrer Zeit dramatisch. Mitte der 2010er Jahre waren dies soziale Netzwerke und IT-Dienste. Jetzt - Finanztechnologien und Lieferdienste, insbesondere Lebensmittel. Hat ein Investor eine Vorstellung davon, welche Unternehmen sich gut entwickeln, dann kann er sich an den Perspektiven einzelner Wirtschaftszweige und sogar ganzer Länder orientieren.
2. Erstellen Sie eine Liste mit Investitionen für die Zukunft. Viele erfolgreiche Startups werden eines Tages an die Börse gehen und ihre Aktien privaten Investoren zur Verfügung stellen. Wer diese Unternehmen kennt und die Aktien von Anfang an kauft, wird wahrscheinlich am meisten verdienen.
3. Verstehen Sie, wo das Geld ist. Sie müssen nicht warten, bis ein Startup an die Börse geht. Es gibt wahrscheinlich noch andere Unternehmen, die in der schnell wachsenden Branche tätig sind, in die Sie jetzt investieren und in Zukunft Geld verdienen können.

Und wenn Sie Einhorn-Unternehmen nicht nur verfolgen, sondern auch investieren können, herzlichen Glückwunsch: Unternehmen wachsen schnell und können gute Gewinne erwirtschaften. Aber vergessen Sie nicht, dass dies eine risikoreiche Investition ist. Informationen über das Vermögen und die Finanzen von Startups sind oft rar und Experten können in die Irre geführt werden.

So suchen Sie nach Einhorn-Unternehmen

Es gibt kein einzelnes Kriterium oder eine Liste. Die Risikokapitalgeberin und Begriffsautorin Eileen Lee wies auf Welcome to the Unicorn Club: Learning from Billion-Dollar Startups / Techcrunch als drei Merkmale neben Kosten und Seltenheit hin:

1. Unicorn-Unternehmen kommen mit Innovation. Zum Beispiel mit der Erfindung von Halbleitern, dem Internet oder Social Media.
2. Startups sind hauptsächlich im E-Commerce (wie AliExpress oder Ozon), Software (wie Microsoft) oder Software as a Service tätig. Dies ist der Fall, wenn Sie keine Mitarbeiter Ihrer Entwickler halten müssen, sondern einfach ein Abonnement für eine fertige Geschäftsanwendung erwerben können.
3. 90% der Unicorn-Gründer haben einen technischen Hintergrund und Erfahrung in der Erstellung und Leitung anderer Projekte.

Die Wirtschaftspublikation Business Insider hebt hier einige der Merkmale von 1-Milliarden-Einhorn-Startups / Business Insider zwei weitere Merkmale hervor: Fokus auf private Verbraucher (und nicht auf andere Unternehmen) und Einnahmen, die auf Provisionen basieren. So sammelt beispielsweise der Streamingdienst Spotify im Spotify-Jahresbericht 2020 für letzteren in der Regel alle seine Gewinne.

Aber am einfachsten ist es für einen Investor, nicht Hunderte von Unternehmen selbst zu analysieren, sondern die „Einhornkarten“zu studieren. Dies sind analytische Portale, die Unternehmen branchen- und länderübergreifend verfolgen. Sie veröffentlichen auch eine kurze Beschreibung, Kosten, wichtige Investoren und Top-News über Startups. Die drei größten Sites mit diesen Informationen sind CB Insights, Dealroom und Crunchbase.

Auf welche Einhornfirmen Sie achten sollten

Die zehn größten „Einhörner“der Welt sind Startups aus verschiedenen Ländern und Wirtschaftszweigen. Alle Firmen haben einen rasch wachsenden Kundenstamm und Umsatz, und jede hat ihren eigenen Wettbewerbsvorteil.

1. ByteDance. China, 140-180 Milliarden Dollar, Social Media und künstliche Intelligenz. Das teuerste Einhorn der Welt besitzt TikTok. Unternehmen bewerten ByteDance mit einem Wert von 250 Milliarden US-Dollar in Private Trades / Bloomberg so hoch, weil die Algorithmen der App den Benutzern helfen, relevante Inhalte anzusehen. Der Wert des Unternehmens zeigt das Potenzial für Investitionen in Empfehlungsdienste.
2. Streifen. USA, 95 Milliarden Dollar, Finanztechnologie. Das Startup unterstützt Unternehmen bei der Gründung von Under the Hood: A Closer Look at Stripe, dem am höchsten bewerteten risikokapitalfinanzierten Privatunternehmen in den USA / Crunchbase Online-Zahlungen: Geldtransaktionen durchführen, Schecks und Rechnungen ausstellen, Zahlungsinfrastruktur einrichten. Und das alles funktioniert in 42 Ländern mit unterschiedlichen Gesetzen. Aber immer noch finden nur 18% der Käufe über das Internet statt, E-Commerce-Anteil am gesamten weltweiten Einzelhandelsumsatz von 2015 bis 2024 / Statista, also gibt es ein riesiges Potenzial für solche Geschäfte.
3. SpaceX. USA, 74 Milliarden Dollar, Weltraumforschung. Das Unternehmen von Elon Musk entwirft, baut und startet Satelliten mit Raketen, die genau zur Erde zurückkehren können. Das US-amerikanische Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsmarktwachstum, Trends, Auswirkungen von COVID-19 und Prognosen (2021-2030) / Mordor Intelligence prognostiziert, dass der Markt für erdnahe Flüge in diesem Jahrzehnt um mindestens 2-3% jährlich wachsen wird. Und das ohne den Weltraumtourismus zu berücksichtigen.
4. Klarna. Schweden, 45,6 Milliarden Dollar, Finanztechnologie. Unicorn entwickelt Zahlungssysteme für Online-Shops. Erstens, Ratenzahlungs- und Betrugsversicherungsmechanismen. Dieser Sektor wird laut Buy Now Pay Later Platforms Market Analysis / Coherent Market Insights um 21% pro Jahr wachsen.
5. Instacart. USA, 39 Milliarden US-Dollar, Logistik und Versand. Das Startup kombiniert Produkte aus Tausenden kleiner Läden in einer App und liefert dann innerhalb einer Stunde Bestellungen an die Kunden aus. Expresszustellung wird die Marktprognose für Expresszustellung voraussichtlich bis 2027 erhöhen – Auswirkungen von COVID-19 und globale Analyse nach Zielort; Unternehmensart; und Endbenutzer und Geografie / The Insight Partners mit 6 % pro Jahr, und die Lebensmittellieferung ist mit 15 % sogar noch schneller.
6. Revolution. Großbritannien, 33 Milliarden Dollar, Finanztechnologie. Tatsächlich funktioniert das Unternehmen wie eine Bank, nur im Internet. Selbst in reichen Ländern eröffnen Banken nicht für jeden Menschen ein Konto und entwickeln sich im Internet nicht gut. 95% der amerikanischen Kunden wünschen sich daher mehr Online-Dienste für Die disruptiven Trends & Unternehmen, die 2021 digitale Bankdienstleistungen transformieren / Business Insider.
7. Nubank. Brasilien, 30 Milliarden Dollar, Finanztechnologie. Das Startup bietet fast die gleichen Services wie Revolut, nur der Markt ist noch größer. 38 % oder etwa 200 Millionen der Einwohner Süd- und Mittelamerikas haben noch keinen Zugang zu Bankdienstleistungen für die Länder mit den meisten Banken der Welt 2021 / Global Finance Magazine.
8. Epische Spiele. USA, 28,7 Milliarden US-Dollar, Videospiele. Das Unternehmen entwickelt und betreibt eines der beliebtesten Online-Spiele, Fortnite, und besitzt auch die Unreal Engine, die von vielen Entwicklern verwendet wird. Der Markt für Computer-, Konsolen- und Telefonspiele wächst mit Wachstum des Gaming-Marktes, Trends, Auswirkungen von COVID-19 und Prognosen (2021–2026) / Mordor Intelligence um 9,5% pro Jahr, und der Prozess beschleunigte sich erst nach den Sperren.
9. Datenbausteine. USA, 28 Milliarden Dollar, Datenmanagement. Das Startup vertreibt Lösungen zum Sortieren, Verarbeiten und Analysieren von Informationen mittels künstlicher Intelligenz. Im Geschäft häufen sich immer mehr Informationen, auf deren Basis neue Produkte entwickelt und bestehende verbessert werden. Dieser Markt könnte die Größe des Stammdatenmanagementmarktes / Transparenzmarktforschung in nur sechs Jahren vervierfachen.
10. Rivian. USA, 27,6 Milliarden Dollar, Autohersteller. Unicorn entwickelt Technologie, Prototypen und Infrastruktur für einen elektrischen Pickup. Gleichzeitig wird erwartet, dass Trends und Entwicklungen auf den Elektrofahrzeugmärkten / Internationale Energieagentur die Nachfrage nach allen Elektrofahrzeugen deutlich erhöhen.

Woran ist es zu erinnern

1. Das Einhornunternehmen ist ein privat geführtes Unternehmen, das in weniger als 10 Jahren auf eine Bewertung von einer Milliarde Dollar oder mehr angewachsen ist.
2. Weltweit gibt es 765 bis 1.774 solcher Startups, je nachdem, wie man zählt. In Russland gibt es nur wenige davon: Avito, Ozon und Yandex.
3. Für einen privaten Investor ist es schwierig, in ein „Einhorn“zu investieren: Er braucht Zugang zu ausländischen Risikokapitalmärkten und mindestens mehrere Hunderttausend Dollar.
4. Das Studium der Einhornlisten ist nützlich, um zu verstehen, welche Wirtschaftssektoren schnell wachsen, welche Unternehmen Sie sich ansehen sollten und ob es Konkurrenten gibt, deren Aktien Sie jetzt kaufen können.