Was ist der Derivatemarkt und lohnt es sich für einen unerfahrenen Anleger, darauf zu handeln?

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 03:51

Wenn Sie dieses Segment der Börse kennenlernen, müssen Sie bereit sein, einen gewissen Geldbetrag zu verlieren.

Was ist der Terminmarkt und was wird auf ihm gehandelt

Der Terminmarkt ist ein Segment der Börse, in dem Verträge mit einer bestimmten Laufzeit abgeschlossen werden. Dies sind hauptsächlich Futures und Optionen. Und um den Derivatemarkt zu verstehen, müssen Sie verstehen, was er ist.

Futures

Kurz gesagt, ein Futures-Kontrakt ist ein aufgeschobener Kauf- und Verkaufsvertrag. Die Parteien schließen einen Vertrag, wonach einer von ihnen innerhalb einer bestimmten Frist die Ware zu einem vorab vereinbarten Preis kaufen und der andere verkaufen muss.

Steigt der Preis der Ware zur eingestellten Stunde, gewinnt der Käufer, sinkt er, gewinnt der Verkäufer. Das heißt, die Vorteile solcher Verträge sind an die Fähigkeit gebunden, vorherzusagen, wie sich der Wert ändert, und an einen glücklichen Zufall.

Wenn es um Wertpapiere geht, verkauft in den meisten Fällen nach Ablauf des Vertrages niemand etwas an irgendjemanden. Die Parteien legen die Preise für die Ware zu dem im Vertrag genannten Termin fest und der „Verlierer“zahlt den „Gewinner“aus.

Optionen

Optionen sind von Natur aus Futures ähnlich. Dies sind auch Verträge für aufgeschobene Käufe und Verkäufe, aber es gibt einen wichtigen Unterschied.

Ein Futures-Kontrakt verpflichtet die Teilnehmer, am vereinbarten Tag ein Geschäft abzuschließen, dies ist eine harte Unvermeidlichkeit. Und der Käufer der Option erhält das Recht, nicht die Verpflichtung, den der Option zugrunde liegenden Vermögenswert zum vereinbarten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen (je nach Vertrag). Es könnte eine Aktie oder, sagen wir, ein Edelmetall sein.

Es ist wichtig, dass eine Person eine Option kaufen kann und anschließend gemäß den Bedingungen der Transaktion sowohl als Verkäufer als auch als Käufer des Vermögenswerts auftritt.

Zum Beispiel nimmt ein Käufer eine Option auf eine Aktie und zahlt dafür 100 Rubel an den Verkäufer. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung kann der Käufer nach drei Monaten einen Anteil vom Verkäufer für 1.000 Rubel kaufen - wenn er möchte.

Wenn die Aktie nach drei Monaten im Kurs steigt und mindestens 1.200 Rubel kostet, lohnt es sich für den Käufer, sie zu kaufen. Die Gesamtkosten betragen 100 Rubel weniger als der Neuwert des Wertpapiers: 1.000 Rubel pro Aktie und 100 Rubel pro Option. Aber der Verkäufer verliert in diesem Fall 100 Rubel.

Wenn die Aktie billiger wird, hat der Käufer das Recht, das Geschäft zu stornieren und 100 Rubel zu verlieren, die für den Vermögenswert bezahlt wurden. Dann verdient der Verkäufer 100 Rubel.

Warum auf dem Terminmarkt handeln

Futures und Optionen haben nichts mit konservativem Investieren zu tun. Dies sind Spekulationen, die in der Hoffnung entschieden werden, dass sich die Prognosen bestätigen und das Glück auf der Seite des Händlers ist.

Wenn die Erwartungen erfüllt werden, können Sie viel verdienen. Aber auch die Chancen, am Terminmarkt riesige Summen zu verlieren, sind groß.

Darüber hinaus sichern Profis ein Wertpapierportfolio ab, dh sie schützen es vor Risiken. Dies kann zum Beispiel durch den Verkauf von Terminkontrakten auf besorgniserregende Wertpapiere erfolgen. Steigt der Kurs, verdient der Trader mit den Wertpapieren selbst, fallen sie im Kurs - mit Futures.

Lohnt sich der Einstieg in den Terminmarkt

Experten sind sich einig, dass diese Aktivität nichts für Anfänger ist.

Der Terminmarkt eignet sich nicht für langfristige und unerfahrene Anleger, die die ersten Schritte unternehmen, um ihr Kapital zu sparen. Der Einstieg in den Terminmarkt ist gering: Es sollte nur für die Höhe der Garantie ausreichend Geld vorhanden sein. Und das lockt Neuankömmlinge an, die letztlich als „Kanonenfutter“für Großfische dienen. Dadurch verlieren unerfahrene Trader ihre Ersparnisse und viele bleiben beim Broker verschuldet. Es ist also besser, mit den traditionellen Märkten zu beginnen: Währung und Aktien.

Igor Faynman Experte für persönliche Finanzen und Anlageverwaltung

Um auf dem Derivatemarkt zu arbeiten, muss man eine Vielzahl von Nuancen berücksichtigen, sagt Evgeny Marchenko, Direktor von E. M. FINANCE. Dieser Abschnitt ist für Anleger nicht sehr geeignet. Es ist eher für Trader gedacht, die bereit sind, einen erheblichen Teil ihrer Zeit dem Lesen von Charts, der Analyse des Nachrichtenhintergrunds und anderen Aspekten zu widmen.

Ein unerfahrener Anleger hat mit dem Derivatemarkt absolut nichts zu tun. Um komplexe und abgeleitete Werkzeuge nutzen zu können, muss man nicht nur die Fähigkeiten des Risikomanagements besitzen, sondern auch eigene Analytik betreiben, ohne sich von widersprüchlichen Ratschlägen anderer leiten zu lassen.

Evgeny Marchenko Direktor von E. M. FINANCE

So handeln Sie auf dem Terminmarkt

Wenn Sie sich reif fühlen und verstehen, wie die Instrumente funktionieren, können Sie versuchen, in den Derivatemarkt einzusteigen und Erfahrungen zu sammeln. Die Hauptsache ist, den Steinbruch nicht zu verlassen und vorsichtig zu handeln. Und auch, um den Betrag zuzuweisen, den es Ihnen nichts ausmacht, ihn zu verlieren, und bereit dafür zu sein.

Wenn ein unerfahrener Anleger derivative Finanzinstrumente studieren möchte, die auf dem Terminmarkt gehandelt werden, muss er sich auf die negative Erfahrung einstellen, einen bestimmten Betrag zu verlieren. Ohne dies ist es unmöglich zu verstehen, wie der Derivatemarkt funktioniert.

Oleg Bogdanov Lead Analyst bei QBF

In Russland gibt es einen Terminmarkt an den Börsen in Moskau und St. Petersburg. Um darauf zu handeln, benötigen Sie ein Brokerage- oder individuelles Anlagekonto.

Für Privatanleger eignen sich Futures eher zur Spekulation als Optionen. Für einen kleinen Betrag können Sie Rechte an einem bedeutenden Vermögenswert erwerben. Steuern Sie beispielsweise für 100 US-Dollar die Bewegung einer Unze Gold, die derzeit im Bereich von 2.000 US-Dollar gehandelt wird. Wenn die Notierung jedoch sinkt, besteht die Gefahr, dass Sie Ihre Investition verlieren und sich sogar verschulden.

Elena Smirnova Head of Investment Content bei Banki.ru

Generell müssen Sie bereit sein, in den Terminmarkt einzutreten. Lernen Sie zunächst, was es ist, und versuchen Sie sich im traditionellen Segment des Wertpapierhandels anstelle von Derivaten in Form von Futures und Optionen.

Spekulation ist ein vollwertiger Job, aber Geld dafür kann nicht nur bezahlt, sondern auch weggenommen werden.