Welche finanziellen Indikatoren eines Unternehmens sind zu verfolgen, um nicht auszubrennen?

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 03:51

Ein profitables Unternehmen kann in Konkurs gehen und ein illiquides Unternehmen kann erfolgreich arbeiten.

1. Einnahmen

Der Umsatz ist ein direktes Ergebnis der Arbeit des Unternehmens. Dies ist nicht der Geldbetrag, der dem Konto gutgeschrieben wird. Wir sprechen über den vollen Betrag der Forderungen, die Kunden für erbrachte Dienstleistungen oder gelieferte Waren vorgelegt werden. Dabei werden auch die vertraglich zugesagten, aber noch nicht überwiesenen Mittel berücksichtigt.

Letzteres ist mit Situationen verbunden, in denen ein scheinbar prosperierendes Unternehmen in Konkurs geht. Nehmen wir an, das Unternehmen hat seine Verpflichtungen für 100 Tausend Rubel erfüllt, aber es wird das Geld erst in einem Monat erhalten. Theoretisch hat sie diese Mittel, aber in Wirklichkeit hat sie es nicht. Laut Marktanalyseleiterin Lilia Fedulina ist es wichtig, die Debitorenbuchhaltung, also den Zeitraum der Gewährung eines gewerblichen Kredits an Ihre Kunden, verwalten zu können, um Zahlungsverzögerungen zu vermeiden oder dieses Problem im Ernstfall effektiv zu lösen.

Lilia Fedulina Direktorin der Marktanalyse Podelu.ru

Je mehr Geld in den Forderungen eingefroren wird, desto weniger geht an das Unternehmen. Dementsprechend muss sich die Organisation nach anderen Finanzierungsquellen umsehen, obwohl auf dem Papier mit dem Geld alles in Ordnung ist.

Der Umsatz wird nicht nur durch die Menge der verkauften Waren oder Dienstleistungen und deren Preis beeinflusst. Es lohnt sich, auf die Anzahl der Käufer und Einkäufe eines Kunden zu achten, den durchschnittlichen Scheck. Je mehr Kunden, desto diversifizierter die Risiken des Unternehmens. Je öfter Kunden ihre Produkte kaufen, desto erfolgreicher ist sie.

Daher muss der Umsatz nicht nur als Gesamtmenge der verkauften Waren, sondern auch nach Segmenten überwacht werden. Jedes Unternehmen setzt sich kritische Zeichen. Aber es ist offensichtlich, dass das Unternehmen nicht erfolgreich sein wird, wenn der Umsatz sinkt, die Forderungen steigen und das Unternehmen seine Fähigkeit verliert, seinen Verpflichtungen nachzukommen.

2. Gewinn

Dies ist ein wesentliches Merkmal der Unternehmensleistung, das das Ergebnis der Aktivitäten des Berichtszeitraums zeigt. Der Gewinn zeigt an, wie viel die Organisation nach Abzug aller Ausgaben verdient hat, anstatt nur zu verdienen.

Wichtig ist auch hier, nicht nur auf den Kontostand zu schauen, sondern auch die geplanten Ausgaben zu berücksichtigen. Nehmen wir an, die Zahlen werden am Tag vor und nach der Gehalts- und Mietzahlung sehr unterschiedlich sein. Aber niemand wird diese Ausgaben stornieren, also müssen sie berücksichtigt werden.

Der Gewinn muss dynamisch verfolgt werden und sehen, welche Gründe zu seinem Rückgang oder Anstieg geführt haben. Es ist wichtig, seine Struktur zu analysieren: was es ist und warum.

Lilia Fedulina

Wenn der Gewinnrückgang nicht saisonal bedingt ist, sollten Sie Alarm schlagen und Maßnahmen ergreifen. Der kritische Punkt ist das Fehlen eines Nettogewinns. Systematische Verluste führen zu einem „Verbrauch“von Eigenkapital, was sich negativ auf die Zahlungsfähigkeit und Liquidität des Unternehmens auswirkt.

3. Break-Even-Punkt

Es zeigt, unter welchen Bedingungen kein Gewinn oder Verlust entsteht. Dies ist der Umsatz, der erforderlich ist, um alle Kosten des Unternehmens zu decken – sowohl fixe als auch variable.

Der monetäre Break-Even-Punkt berechnet sich nach der Formel:

Je niedriger die Fixkosten des Unternehmens und je höher der Grenzgewinn (Differenz zwischen Umsatz und variablen Kosten) ist, desto eher geht der Break-Even-Point gegen Null.

Bei der Analyse lohnt es sich, darauf zu achten, welche fixen und variablen Kosten das Unternehmen trägt. Welche Aufwendungen können optimiert oder ganz eliminiert werden, wie hoch ist die Gewinnspanne? Wie werden Preise gebildet und Rabatte gewährt? Wie wirken sich Sortiment und Menge der Produkte auf die Gewinnspanne aus? Durch die Untersuchung dieser Kennzahlen schaffen Sie Möglichkeiten, Ihre Finanzlage bei gleichem Umsatz zu verbessern.

Lilia Fedulina

Die kritische Ebene für diese Daten ist diejenige, auf der das Unternehmen nicht mehr auf Kosten verzichten oder Preise senken kann, ohne seine Position zu verschlechtern.

4. Liquidität

Dies ist die Fähigkeit von Vermögenswerten, in kurzer Zeit zu Geld zu werden. Hier werden nicht nur die Beträge auf den Konten bewertet, sondern auch Grundstücke, Waren - alles, was schnell verkauft werden kann. So können Sie nachvollziehen, wie erfolgreich das Unternehmen seine Schulden begleichen kann, wenn beispielsweise bei einer Insolvenz etwas schief geht.

Eine wichtige Kennzahl ist die Gesamtliquiditätsquote, die sich aus dem Verhältnis von Umlaufvermögen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten ergibt.

Im Allgemeinen ist die Situation kritisch, wenn die Gesamtliquiditätsquote gleich eins ist. In einigen Fällen ist es erlaubt, unter Eins zu liegen, aber nur für einen kurzen Zeitraum. Allerdings hängt hier vieles vom konkreten Unternehmen und der Situation ab. Einige Organisationen können ruhig arbeiten und mit einer niedrigen Gesamtliquiditätsquote für ihre Verpflichtungen verantwortlich sein.

Lilia Fedulina

5. Betriebskapital

Wie der Name schon sagt, handelt es sich um Geld, das im Umsatz des Unternehmens steckt. Sie können in keiner Sekunde schmerzfrei entfernt werden, da die Hauptaktivitäten aus ihnen finanziert werden. Sie sind sehr wichtig für die Vitalität der Organisation.

Das Betriebskapital umfasst Einnahmen, Barreserven, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Von diesem Betrag sind jedoch Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ausgeschlossen. Das Working Capital kann negativ oder positiv sein. Die zweite Option ist vorzuziehen: In diesem Fall lebt das Unternehmen auf eigene Kosten und nicht auf Fremdkapital.

Unterscheiden Sie zwischen dem Betriebszyklus, der der Umschlagsdauer der Forderungen und des Lagerbestands entspricht, und dem Kreditzyklus, der der Umschlagsdauer der Verbindlichkeiten entspricht. Der Unterschied zwischen den beiden ist der finanzielle oder monetäre Zyklus. Und je kürzer sie ist, desto optimaler managt das Unternehmen das Working Capital.

Lilia Fedulina

6. Cashflow

Es zeigt die Bewegung der Mittel des Unternehmens unter Berücksichtigung aller Einnahmen und Ausgaben und zeigt die tatsächliche Differenz zwischen Einnahmen und Ausgaben.

Ein positiver Cashflow zeigt an, dass es der Organisation gut geht: Es werden mehr Gelder eingenommen, als für die notwendigen Kosten benötigt werden. So kann Geld in die Entwicklung investiert oder beispielsweise Dividenden an Aktionäre ausgeschüttet werden. Wenn Sie bei der Berechnung der Differenz zwischen allen Einnahmen und allen Ausgaben eine negative Zahl erhalten, ist es an der Zeit, darüber nachzudenken, was Sie falsch machen.

Gleichzeitig sagt der Cashflow nicht aus, ob das Unternehmen profitabel oder unprofitabel ist. Auch einem ertragsstarken Unternehmen kann aufgrund der Zahlungsunfähigkeit der Konkurs drohen – darauf haben wir oben ausführlich eingegangen.

Cashflow ist ein Planungs- und Finanzmanagementinstrument. Die Nachverfolgung hilft, Situationen zu vermeiden, in denen Sie morgen eine Zahlung für einen Kredit leisten müssen, die Konten jedoch leer sind, da das Geld für die Ware erst übermorgen kommt. Cashflow-Management ermöglicht es Ihnen, Ausgaben und Einnahmen korrekt über die Zeit zu verteilen, um Liquiditätslücken zu vermeiden.