So berechnen Sie den Return on Investment

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 03:51

Das ist einfacher als es klingt.

Warum Rentabilität berechnen

Es ist ganz einfach, Wertpapiere zu kaufen und damit Geld zu verdienen. Der Anleger muss nicht einmal irgendwo hingehen - Broker sind auf mobile Anwendungen umgestiegen, über die Sie verschiedene Vermögenswerte in verschiedenen Märkten kaufen können.

Solange der Anleger nicht genau weiß, wie viel er verdient, fällt es ihm schwer, Geld zu sparen oder in die Zukunft gewinnbringend anzulegen. Eine Person mag denken, dass sie hervorragende Ergebnisse erzielt, aber eine sorgfältige Berechnung zeigt: Nicht so gut, insbesondere im Vergleich zu anderen Instrumenten, daher müssen Sie über eine Änderung der Vermögenswerte nachdenken. Oder umgekehrt: Die reale Rentabilität ist gut, und es lohnt sich, im gleichen Sinne weiterzumachen.

Um all dies zu verstehen, müssen Sie die relative Rentabilität des Portfolios ermitteln und berechnen, wie viele Prozent der Anleger pro Jahr erhält.

So berechnen Sie die jährliche Kapitalrendite

Profis verwenden komplexe Formeln wie Sharpe Ratio oder Trainor Ratio. Dies kann für einen Privatanleger nützlich sein, aber für den Anfang reichen eine Tabelle in Excel und ein paar Zahlen aus der Broker-Anwendung.

Hat ein Anleger ein Schild und gibt dort alle Geldbewegungen, Termine, Dividendenzahlungen und Provisionen ein, dann kann er alles bequem berechnen. Die Grundformel sieht so aus:

Gewinn (oder Verlust) aus dem Geschäft + Dividenden - Provisionen = Rentabilität

Rekordvermögen

Nehmen wir an, ein Investor kauft und verkauft seit neun Monaten in Folge Wertpapiere. Er weiß, wie viel Geld kam und ging, erinnert sich an die Termine der Operationen und hat nicht vergessen, alles zu unterschreiben. Als Ergebnis hat er eine einfache Tabelle:

Der Anleger hat Vermögenswerte gekauft und verkauft, Geld auf das Konto eingezahlt und abgehoben, daher ist es richtig, zuerst die Nettorentabilität zu berechnen. Sie müssen nur die PERFEKTE Formel (oder XIRR, es ist das gleiche) ersetzen.

Es stellt sich heraus, dass der Investor 18,66% pro Jahr verdient hat. Das ist nicht schlecht, denn der S&P 500 Index ist im gleichen Zeitraum um 19,6% gewachsen.

Provisionen zahlen

Makler nehmen von jedem Vorgang einen Prozentsatz ab, es sei denn, die spezifischen Beträge variieren - am besten klären Sie dies in Ihrer Vereinbarung mit einem Spezialisten. Oft sind Kommissionen bereits in die Berichte "eingenäht", manchmal aber auch als zusätzliche Zeile. In diesem Fall ist es besser, sie separat auf dem Teller zu verschreiben.

Angenommen, ein Anleger zahlt nach jedem Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts 0,3 %. Wenn er den Indikator im Voraus berücksichtigt hat, muss er keine neuen Formeln verwenden, das gleiche PERFECT wird herunterkommen. Es stellt sich heraus, dass sie weniger verdient haben.

Berechnen Sie die jährlichen Prozentsätze

Aber der Anleger berechnete die Rendite des Portfolios nur für die Zeit, in der er Geld investierte. Dies ist weniger als ein Jahr, und es ist üblich, die Gewinnmengen in Prozent pro Jahr zu vergleichen. Es muss noch eine Formel hinzugefügt werden:

Nettorentabilität × Tage pro Jahr / Investitionstage = jährliche Rentabilität

In unserem Fall hat der Anleger 236 Tage lang Wertpapiere gehandelt. Wenden wir die Formel an:

Die jährliche Kapitalrendite beträgt 26, 49%. Vergleicht ein Anleger es beispielsweise mit Einlagen, stellt sich heraus, dass die Rentabilität seines Vermögens vier- bis fünfmal höher ist, es also rentabler ist, weiterhin Geld auf diese Weise zu platzieren. Gleichzeitig brachte der S&P 500-Index im gleichen Zeitraum im Jahr 2021 30,3 % pro Jahr – es könnte sinnvoller sein, in die darauffolgenden Fonds zu investieren.

So berechnen Sie den Return on Investment in der Zukunft

Das kann kein Analyst, professioneller Investor oder Hellseher mit Sicherheit beantworten. Aber Sie können zumindest versuchen, diesen Indikator anhand der historischen Rentabilität zu schätzen.

Der Investor verdiente also im Jahr 2021 18,66% pro Jahr. Er untersuchte die Rentabilität seines Vermögens in den letzten 5-10 Jahren und stellte fest: Im Durchschnitt brachte ein solches Portfolio 13% pro Jahr ein.

Es ist keine Tatsache, dass sich in Zukunft alles wiederholen wird. Die wirtschaftliche Entwicklung ändert sich, Unternehmen unterliegen strengen Regulierungen, und es droht immer eine Krise.

Aber der Investor hat alles berücksichtigt und geht davon aus, dass die Rentabilität in den nächsten 10 Jahren auf durchschnittlichem Niveau bleiben wird.

Das Geld des Investors bleibt auf dem Konto, weil er für eine Wohnung für seine Kinder spart. Alle erhaltenen Dividenden werden von einer Person wieder reinvestiert. In diesem Fall ist die Magie des Zinseszinses verbunden:

	Kontobetrag, Rubel	Rentabilität	Jährlicher Profit, Rubel
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Wenn der Investor jedes Jahr Gewinne mitnehmen und den gleichen Betrag reinvestieren würde, hätte er in 10 Jahren 104.000 Rubel verdient. Aber seine Taten brachten ihm 191.565 Rubel ein - fast doppelt so viel. Dies wird als Zinseszins oder Zinskapitalisierung bezeichnet.

Wie man die Rentabilität nicht zählt

Nettorentabilitätsformeln und Provisionen ermöglichen es Ihnen, "faire" Zahlen zu sehen. Denn die intuitive Berechnungsweise - den aktuellen Wert des Portfolios durch die Investition dividieren - hilft nicht weiter. Dies ist nur dann geeignet, wenn der Anleger die Vermögenswerte gekauft und genau ein Jahr später verkauft hat.

In Wirklichkeit kauft eine Person mit ziemlicher Sicherheit etwas Neues in einem Portfolio oder verkauft Papier. Die Rentabilität jeder einzelnen Investition lässt sich leicht berechnen, aber für das gesamte Portfolio und sogar unter Berücksichtigung von Provisionen ist es einfacher, Formeln und eine Tabelle zu verwenden.

So bilanzieren Sie Steuern auf Investitionen

Die Steuern für einen Investor in Russland werden von einem Makler bezahlt – so dass Sie möglicherweise nicht einmal sofort bemerken, dass sie abgeschrieben wurden. Aber es ist immer noch nützlich zu wissen, wie viel der Staat geben muss. Es hängt davon ab, welche Vermögenswerte und für wie lange erworben werden soll.

Wenn eine Aktie, Anleihe oder ETF-Aktie vor mehr als drei Jahren gekauft wurde, können Sie diese sicher verkaufen und zahlen keine Einkommensteuer. Nehmen wir an, ein Investor mit Plänen für eine Wohnung, die er in 10 Jahren kaufen möchte, kann investieren und sich keine Sorgen machen, dass Pflichtbeiträge die Rentabilität beeinträchtigen.

Wenn die Vermögenswerte jedoch früher verkauft werden müssen, wird die Steuer auf sie dennoch einbehalten - 13%. Außer in den Fällen, in denen der Anleger einen Verlust verzeichnete: Er hat für weniger verkauft, als er gekauft hat. Wenn ein Gewinn erzielt wird, muss die Steuer gezahlt werden, jedoch nur auf die Differenz zwischen Kauf und Verkauf.

Zum Beispiel kaufte ein Investor Aktien der Firma First für 80.000 Rubel und verkaufte sie im nächsten Jahr für 100.000. Für beide Operationen gab er dem Broker 0,3% Provision, die auch in den Berechnungen berücksichtigt wird. Sie müssen so viel bezahlen:

(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2.529,8 Rubel

Hinzu kommen Zahlungen an den Staat auf Dividenden und Coupons, der gleiche Einkommensbeitrag von 13%. Nehmen wir an, die Dividenden des Unternehmens "Pervaya" beliefen sich auf 7.000 Rubel - 910 werden dem Investor einbehalten, was sich auch auf die Rentabilität auswirkt.

Unter Berücksichtigung der Steuern verliert der Anleger 3% der Rendite seines Portfolios – ziemlich viel, und jetzt sieht es noch vernünftiger aus, in den S&P 500-Index mit einer Jahresrendite von 30,3% zu investieren. Obwohl dieser Wert etwas geringer sein wird - aufgrund der Provisionen von Mitteln und Steuern.

Woran ist es zu erinnern

1. Wenn ein Investor die Rentabilität nicht berücksichtigt, dann versteht er nicht, ob er erfolgreich Geld angelegt hat und ob sich ein Wechsel des Anlageportfolios lohnt.
2. Die Berechnung von Gewinnen, Provisionsverlusten und Steuern ist einfacher, wenn Sie eine einfache Tagebuchtabelle in Excel führen.
3. Für einen Anleger ist es am besten, die Rentabilität mit der PERFORMANCE-Formel zu bestimmen - sie berücksichtigt die unregelmäßigen Geldbewegungen auf dem Brokerkonto.
4. Manchmal ist es rentabler, in mehrere Fonds oder Indizes zu investieren, als ein eigenes Anlageportfolio aufzubauen.