Warum in verschiedene Währungen investieren, wenn Sie mehr verdienen wollen

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 03:51

Zumindest, weil es komisch ist, alle Eier in einen Korb zu legen.

Warum nur in Rubel investieren ist seltsam

Es gibt mehrere Hauptgründe.

Weil die Wechselkurse schwanken

Währungen sind unterschiedlich: Einige sind stabil, andere nicht. Zu ersteren gehören in der Regel Reservewährungen – solche, die in der Weltwirtschaft oft berechnet und von den Zentralbanken verschiedener Länder gekauft werden: Dollar, Euro, Yen, Pfund Sterling, Schweizer Franken und Yuan. Im Gegensatz dazu sind Währungen in armen und unterentwickelten Ländern instabil.

Beispielsweise wird der Wert von Währungen durch Inflation beeinflusst – den allgemeinen Preisanstieg für Waren oder Dienstleistungen.

Der venezolanische Bolívar verlor im Jahr 2020 fast 3000% seines Wertes und der Dollar - 1,36%.

Würde ein Investor Aktien eines venezolanischen Unternehmens für Bolivar kaufen, wäre er allein wegen der Inflation ratlos.

Der Rubel liegt in Bezug auf die Inflation näher am Dollar als der Bolivar - im Laufe des Jahres hat die russische Währung 4,9% verloren. Aber der Rubel ist nicht sehr stabil Die Dynamik des US-Dollars und des Euro gegenüber dem Rubel und den Börsenhandelsindikatoren / Bank of Russia aus anderen Gründen: Aufgrund von Sanktionen im Jahr 2018 sank der Wechselkurs um 13%. Und in den letzten zehn Jahren schwankte sie fast ständig.

Angenommen, ein Investor zahlt jeden Monat den gleichen Betrag in Rubel und Dollar für einen regnerischen Tag ein. Dieses Geld legt er nirgendwo an, sondern spart es einfach. Das wird die Inflation mit ihnen machen.

Währung im Jahr 2011	Währung im Jahr 2021
100 Dollar	119,67 $
100 Rubel	185,55 Rubel

Beide Währungen verloren im Preis, ihre Kaufkraft blieb jedoch unterschiedlich. Es zeigt an, wie viele Waren und Dienstleistungen für einen bestimmten Betrag erworben werden können. Nehmen wir an, im Jahr 2011 würden hundert Rubel für fast drei Kilogramm Buchweizen reichen, im Jahr 2021 - für weniger als zwei.

Aber auch der US-Dollar verliert mehr an Wert als einige andere Währungen. Die jährliche Inflationsrate des japanischen Yen beträgt beispielsweise nur 0,56%, der Schweizer Franken minus 0,21%, also auch im Preis gestiegen.

Die Kehrseite der Währungsstabilität ist die geringe Rentabilität. Welche Risiken lauern in jeder Anlageklasse? / Morningstar-Anlage, und je höher der potenzielle Gewinn, desto höher die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes. Umgekehrt bedeutet ein geringer Gewinn in der Regel, dass auch das Risiko, Geld zu verlieren, gering ist.

Anleger gehen nicht gerne zu viel Risiko ein, verdienen aber auch keinen Cent. Also haben sie sich eine Währungsdiversifikation ausgedacht: Was ist in Ihrem Portfolio? Die Rolle verschiedener Anlageklassen / Charles Schwab: Anleger wählen mehrere verschiedene Währungen, in denen sie Geld anlegen und schützen sich vor Kursschwankungen.

Dies ist sinnvoll, da Währungs-ETFs / Charles Schwab ständig von vielen Faktoren beeinflusst werden:

• Änderung der Zinssätze;
• Eingriff der Zentralbanken in die Wirtschaft;
• wirtschaftliche Ereignisse wie Materialknappheit aufgrund gestiegener Nachfrage;
• der Verlauf des internationalen Handels, wenn ein Containerschiff den Suezkanal behindert und Lieferketten unterbrochen werden;
• politische Entscheidungen;
• internationale Konflikte;
• Naturkatastrophen.

Investiert ein Anleger nur in eine Währung, kann er sich gegen diese Risiken nicht schützen. Wie viele Währungen Sie auswählen sollten, hängt von der Strategie ab, aber J. P. Morgan, eine Investmentbank, rät: Warum ist die Währungsdiversifikation wichtig? / J. P. Morgan Private Bank mindestens zwei oder drei. Und mit ihnen - Investitionen in verschiedenen Ländern und Branchen.

Weil verschiedene Länder unterschiedliche starke Wirtschaftssektoren haben

Der russische Aktienmarkt ist nicht der größte und vielfältigste. Tatsächlich besteht es aus drei Wirtschaftssektoren: Energie, Bergbau und Finanzen - sie machen im Broad Market Index, März 2021 / Moskauer Börse 78% des Unternehmenswertes aus. Das heißt, wenn ein Anleger einen ETF mit russischen Aktien kauft, investiert er in bestimmte Sektoren.

Russland ist kein Einzelfall - die Volkswirtschaften fast aller Länder sind in verschiedene Richtungen verzerrt. So entfällt selbst in einer diversifizierten US-Wirtschaft mehr als die Hälfte des Aktienmarktes auf den MSCI USA Index / MSCI in drei Sektoren: Informationstechnologie, Gesundheitswesen und Bedarfsartikel (Autos, Bekleidung, Haushaltsgeräte). Ähnlich in China, nur geringfügig unterschiedliche Sektoren des MSCI China Index: Konsumgüter, Telekommunikationsunternehmen und Finanzen.

Hier gilt das gleiche Prinzip wie bei ETFs: Wenn ein Anleger einen Fonds mit amerikanischen oder chinesischen Unternehmen für Rubel kauft, erwirbt er ein Nicht-Rubel-Asset: Konzerne werden in Dollar oder Yuan abgerechnet.

Investitionen in die führenden Sektoren des Aktienmarktes sind im Wesentlichen Investitionen in die Gesamtwirtschaft des Landes, einschließlich der Landeswährung. So verliert beispielsweise der Öl- und Gassektor nach COVID-19 allmählich Öl und Gas: Der Tag der Abrechnung oder ein neues Zeitalter der Chancen? / McKinsey & Company Investoren und Gewinne. Demnach verlieren Länder, deren Wirtschaft von Öl und Gas abhängt, Haushaltseinnahmen, die Währung schwächelt: Verlust des Rubels im Coronavirus-Jahr. Was kommt als nächstes / RBC Investments.

Im Gegenteil, die IT-Branche wächst rasant 2021 Ausblick für die Technologiebranche / Deloitte: Unternehmen verdienen viel Geld, gewinnen neue Kunden und Investitionen. Die Staaten, in denen dieser Sektor stark ist, erheben mehr Steuern von Unternehmen, die Währung wird stärker.

Dies bedeutet nicht, dass ein Investor eine der vielversprechendsten Branchen wählen sollte. Im Gegenteil, es wäre weniger riskant, den Leitfaden für Anfänger zur Vermögensallokation, Diversifizierung und Neugewichtung / U. S. Geld der Securities and Exchange Commission auf verschiedene Vermögenswerte, die nicht sehr miteinander verbunden sind. Aus diesem Grund wird einer erfolglosen Investition eine zweite, gewinnbringende gegenübergestellt.

Es ist schwer zu erraten, welches Unternehmen oder welche Art von Vermögenswerten profitabler ist als andere. Sie können zig Prozent pro Jahr verdienen oder den gleichen Betrag verlieren. Aber ein diversifiziertes Portfolio dürfte ein solides Mittelfeld bleiben.

Denn nicht alle Anlagen sind in einer Währung verfügbar

Einige attraktive Vermögenswerte können einfach nicht für Rubel oder an russischen Börsen gekauft werden. Dafür gibt es viele Gründe: Der Aktienmarkt ist noch jung; Die Regulierungsbehörde teilt Anleger in qualifizierte und unqualifizierte ein – nur erstere können Aktien ausländischer Unternehmen kaufen, und letztere haben Zugang zu mehreren hundert ausländischen Wertpapieren. Und einige Finanzkonzerne halten es für unrentabel, eine Lizenz für russische Investoren zu erhalten.

Daher ist das Bundesgesetz vom 22. April 1996 (in der Fassung vom 11. Juni 2021) Nr. 39-FZ "Über den Wertpapiermarkt", Artikel 51.1 in der Rubelzone nicht verfügbar:

• Aktien ausländischer Unternehmen, die nicht im S&P 500 enthalten sind. Beispielsweise werden mehr als sechstausend Unternehmen an den beiden größten amerikanischen Börsen, der NYSE und NASDAQ, gehandelt. An den Börsen in Moskau und St. Petersburg gibt es etwa eineinhalbtausend russische Firmen und etwas weniger als fünfhundert ausländische.
• ETF von ausländischen Vermögensverwaltungsgesellschaften. Ein russischer Investor kann etwa 30 börsengehandelte Fonds kaufen - Portfolios von Anlagevermögen, die von Profis gebildet werden. Tausende solcher Fonds sind auf ausländischen Märkten verfügbar: Ein Anleger kann ein Portfolio flexibel nach Rentabilität, Branche, Geografie oder Währungen auswählen.
• Eurobonds anderer Staaten und ausländischer Unternehmen. Inländische Emittenten geben solche Wertpapiere aus, aber zum Beispiel wird das dänische Energieunternehmen Ørsted keine Eurobonds kaufen können, während ein Investor Ørsted Green Bonds / Ørsted auf diese 4,875% pro Jahr in Euro verdienen könnte. Dies ist etwa das Eineinhalbfache der Zinsen für russische Eurobonds.
• Anteile von Hedgefonds oder Venture-Fonds. Diese Unternehmen haben in der Regel gute Renditen. Im Durchschnitt waren dies die besten Hedgefonds-Strategien im Jahr 2020 / Institutioneller Anleger 17, 49 % pro Jahr in Dollar liegen knapp über dem üblichen Aktienindex.
• Beteiligung am Börsengang ausländischer Unternehmen. Wenn ein Unternehmen beschließt, an die Börse zu gehen und seine Aktien an einer ausländischen Börse zu platzieren, kann ein Anleger ohne Zugang zu dieser Börse nichts kaufen. Und zum Beispiel wird nicht in 2012 Facebook-Aktien zu einem Preis von 38 US-Dollar investieren. Im Juni 2021 kosteten sie 336 Dollar: das sind 784% Gewinn.

All diese Anlagemöglichkeiten stehen jedoch nicht jedem zur Verfügung: Es ist sinnvoll, ein Konto bei einem ausländischen Broker mit einem Kapital von 10.000 USD oder mehr zu eröffnen, da sonst die gesamte Rentabilität von Provisionen aufgefressen wird. Darüber hinaus sind Investitionen im Ausland nicht von Steuern befreit, die Sie selbst berechnen und bezahlen müssen.

Auf der anderen Seite sind internationale Branchenführer besser entwickelt und teurer J. R. Kim. Branchenführer Premium/Europäisches Journal für multidisziplinäre Studien. Beispielsweise sind die amerikanischen Tech-Unternehmen Microsoft, Facebook oder Salesforce um Hunderte von Prozent gewachsen und haben ihren Investoren viel Geld eingebracht. Auch der weltweit unbekannte chinesische Autohersteller Chongqing ist im Kurs gestiegen Der Kurs der Aktie der Chongqing Sokon Industry Group beträgt 601.127 Dollar / TradingView, um 650% für das Jahr.

Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Branchen sind nicht so stark vernetzt wie innerhalb eines Landes und erst recht in der Branche. Will ein Investor Risiken verteilen und Geld verdienen, braucht er A. Ilmanen. Erwartete Renditen: Ein Leitfaden für Anleger zum Ernten von Märkten Belohnt verschiedene Investitionen.

Eine mögliche Alternative zu ausländischen Vermögenswerten sind Global Depositary Receipts, die an russischen Börsen erhältlich sind. Dabei handelt es sich um Zertifikate, die das Eigentum an im Ausland gehandelten Wertpapieren bestätigen.

Wie man Investitionen nach Währungen diversifiziert

Ein gewöhnlicher russischer Investor hat mehrere Möglichkeiten:

• Kaufen Sie Währung bei einer Bank oder an der Börse - fast alle Finanzinstitute bieten Kunden eine solche Möglichkeit. Der offensichtliche Nachteil: Geld wird aus der Wirtschaft gezogen und es wird kein Geld mehr geben. Höchstwahrscheinlich verliert der Anleger durch die Inflation sogar ein wenig an Wert.
• Kaufen Sie einen ETF, der Aktien ausländischer Unternehmen enthält.
• Investieren Sie in ausländische Firmen aus der Liste S&P 500. Sie sind an den Börsen in Moskau und St. Petersburg erhältlich.
• Investieren Sie in Aktien russischer Exportunternehmen. Sie sind an russischen Börsen registriert und werden dort gehandelt, verdienen aber in Fremdwährungen und sind weniger anfällig für Schwankungen des Rubelkurses.

Woran ist es zu erinnern

1. Inflation und Wechselkursschwankungen wirken sich auf Währungen auf unterschiedliche Weise aus. Der Rubel hat in zehn Jahren die Hälfte seines Wertes verloren, der Dollar hat ein paar Prozent verloren.
2. Große Länder haben sich auf bestimmte Wirtschaftssektoren spezialisiert. Ein Investor, der in Marktführer in verschiedenen Währungen investiert, verdient mehr als ein Investor, der nur ein Land unterstützt.
3. Ein diversifiziertes Anlageportfolio vermeidet die Probleme einer bestimmten Währung, eines Unternehmens oder eines Landes.
4. Einige rentable Anlageoptionen sind in Rubel und in Russland nicht verfügbar. Solche Optionen werden von ausländischen Brokern angeboten, es wird jedoch Startkapital benötigt.