Wie wählt man Dividendenaktien aus?

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 03:51

Sie können einfach für den Besitz von Aktien bezahlt werden.

Was sind Dividendenaktien?

Eine der Möglichkeiten, mit Wertpapieren Geld zu verdienen, besteht darin, sie zu kaufen und sie dann zu verkaufen, wenn sie teurer werden. Aber das ist nicht alles. Einige Unternehmen zahlen regelmäßig Dividenden - sie verteilen einen Teil des Gewinns an die Aktionäre.

Die Zahlung von Dividenden ist ein Recht, keine Verpflichtung des Unternehmens. Vieles hängt von der finanziellen Lage der Aktiengesellschaft ab. Wir haben die Finanzperiode mit Verlust abgeschlossen - es gibt nichts zu teilen. Wir haben uns entschieden, in die Entwicklung zu investieren und haben alle Gewinne darauf gelenkt - und wieder wird niemand etwas bekommen. Die Entscheidung, ob und in welcher Höhe Dividenden ausgeschüttet werden oder nicht, treffen die Aktionäre auf der Hauptversammlung. Sie basieren auf den Empfehlungen des Verwaltungsrates.

Wenn Sie also Aktien kaufen möchten, um Dividenden zu erhalten, müssen Sie Ihr Portfolio richtig zusammenstellen.

Worauf Sie bei der Auswahl von Dividendenaktien achten sollten

Geschichte der Dividendenzahlungen von Unternehmen

Um Ihre Chancen auf den Erhalt von Dividenden einzuschätzen, müssen Sie prüfen, wie oft das Unternehmen diese ausgibt.

Ein Emittent, der 10 Jahre in Folge Dividenden ausschüttet, ist attraktiver als einer, der dies nur für zwei Jahre tut, oder einer, der die Zahlungen regelmäßig unterbricht und dann wieder aufnimmt.

Mit anderen Worten, es ist notwendig, die Stabilität und die Einhaltung der Grundsätze der Dividendenpolitik des Unternehmens zu beurteilen. Die benötigten Informationen finden Sie in der Regel auf der Website der Aktiengesellschaft im Bereich „Für Anleger“. Dabei ist zu beachten, dass sich die Dividendenpolitik ändern kann. Daher lohnt es sich, es regelmäßig zu lesen, rät Igor Faynman, ein Experte für persönliche Finanzen und Investitionen.

Dynamik der Dividendenzahlungen

Natürlich spielt die Höhe der Dividende eine Rolle. Aber das ist ein zu offensichtliches Kriterium, auf das Sie sowieso achten werden. Es wäre auch schön zu berücksichtigen, wie es sich von Jahr zu Jahr ändert. Es ist ein gutes Zeichen, wenn die Dividenden stetig steigen. Erstens arbeitet das Unternehmen profitabel. Zweitens ist es die Aussicht, immer mehr Geld zu bekommen.

Vitaly Mankevich

Ein häufiger Fehler unerfahrener Anleger besteht darin, Aktien für eine hohe einmalige Dividende zu kaufen. Sie müssen verstehen, woher das Unternehmen Geld für Zahlungen nimmt (wenn es nicht verschuldet ist) und welche Aussichten es hat.

Dividendenrendite

Die Rede ist vom Verhältnis der Höhe der jährlichen Dividende je Aktie zum Kurs dieser Aktie. Sie können die Dividendenrendite mit einer einfachen Formel berechnen:

DD = Aktienkurs / Dividende pro Aktie × 100 %

„Damit schätzen wir die Großzügigkeit des Unternehmens und seine Bereitschaft, seine Gewinne mit den Aktionären zu teilen“, erklärt Ksenia Lapshina. Ein Emittent mit einer Dividendenrendite von 2-3% ist denen, die 7-8% zahlen, deutlich unterlegen.

Schlusskurs der Dividendenlücke

Die Auszahlung der Dividende erfolgt an einem bestimmten Tag, der im Voraus bekannt ist und vom Vorstand der Gesellschaft festgelegt wird. Der Tag der Auszahlung ist der sogenannte Dividendenstichtag: An diesem Tag wird eine Liste der Aktionäre gebildet, die das Geld erhalten. Am Tag nach dem Cutoff fällt die Aktie in der Regel um den Betrag der Dividende und bewegt sich dann weiter. Dieses Ereignis wird als Dividendenlücke bezeichnet.

Ksenia Lapshina

Es ist sehr wichtig, dass die Aktie nach dem Cut-Off an Wert gewinnt. Und je schneller sie wachsen und das Niveau erreichen, auf dem sie sich zum Zeitpunkt des Dividendenschlusses befanden, desto schneller erhalten wir die uns zustehenden Dividendenerträge. Wenn die Aktie nach dem Dividendenschluss im Kurs sinkt, dann decken die erhaltenen Dividenden nur die Verluste aus dem Wertverlust der Aktien und wir erhalten darüber hinaus nichts.

Ein Anleger sollte sich übrigens der Dividendenlücke bewusst sein, um Wertpapiere nicht zu teuer zu kaufen. Laut Nikolai Klenov, Finanzanalyst der Investmentgesellschaft Raison Asset Management, ist es wichtig, nicht in eine Phase zu fallen, in der der Aktienkurs noch relativ hoch ist und in dieser Finanzperiode keine Dividenden mehr erhalten werden können.

Das heißt, Sie müssen Wertpapiere von Dividendenunternehmen kaufen, bevor das Register der Aktionäre festgelegt wird, die das Geld erhalten - damit Sie auch ein bisschen bekommen. Gleichzeitig ist es besser, rechtzeitig zu sein, bevor die Aktien zu wachsen beginnen, da bekannt wurde, dass es Dividenden geben wird.

Finanzielle Stabilität des Unternehmens

Es ist ratsam, die Größe des Unternehmens und seine Popularität zu berücksichtigen und zu prüfen, ob es in einem Aktienindex enthalten ist. Je stärker die Finanzlage ist, desto größer sind die Chancen, Jahr für Jahr einen Gewinn zu erwirtschaften, der teilweise an die Aktionäre ausgeschüttet wird.

Igor Faynman rät, sich die Jahresabschlüsse des Unternehmens anzusehen. Offene Aktiengesellschaften sind verpflichtet, die Informationen des russischen Finanzministeriums Nr. PZ-10/2012 über das Inkrafttreten des Bundesgesetzes vom 6. Dezember 2011 Nr. 402-FZ "Über die Rechnungslegung" ab dem 1. Januar zu veröffentlichen, 2013. Daten oder zumindest Informationen darüber, wo sie veröffentlicht werden, müssen Sie auf der Website des Unternehmens suchen.

Igor Fineman Persönlicher Finanz- und Anlageexperte.

Schätzen Sie zunächst die Höhe der Schulden. Wir verstehen, dass Schulden keine Dividendenzahlungen erlauben. Zunächst werden die Gewinne zur Tilgung der Kredite verwendet. Für Mathematikliebhaber empfehle ich, das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital des Unternehmens zu berechnen. Wenn das Ergebnis größer als eins ist, wird es höchstwahrscheinlich keine Dividenden geben.

Es sei auch daran erinnert, dass Dividendenaktien tendenziell langsamer steigen als Nicht-Dividendenaktien. Letztere investieren ihren gesamten Gewinn in die Entwicklung – für Dividenden an Aktionäre bleibt nichts übrig. Dies ermöglicht es solchen Unternehmen, schnell zu wachsen und den Wert der Aktien zu steigern.

Nikolay Klenov Finanzanalyst bei der Investmentgesellschaft Raison Asset Management.

Wenn Sie passives Einkommen in Form von Dividenden erhalten möchten, sollten Sie zuverlässige, bewährte Unternehmen wählen. Wer mit dem Verkauf von in Zukunft gestiegenen Aktien Geld verdienen will, investiert besser in relativ junge Emittenten mit guten Wachstumsaussichten.

Was musst du sonst noch wissen

Aktien sind üblich und werden bevorzugt. Letztere haben mehrere Vorteile. Zum Beispiel erlaubt das Gesetz dem Bundesgesetz vom 26. Dezember 1995 Nr. 208-FZ, in die Satzung der Gesellschaft einen festen Betrag von Dividenden oder einen Prozentsatz des Nennwertes einer Aktie zu schreiben. Dies ermöglicht es ihren Eigentümern, Geld zu erhalten, auch wenn keine Zahlungen für Stammaktien erfolgen. Steht jedoch nichts dergleichen in der Charta, erhalten alle Dividenden in gleicher Höhe.

Gleichzeitig haben die Inhaber von Vorzugsaktien kein Stimmrecht in der Hauptversammlung. Eine Ausnahme bilden Entscheidungen zur Liquidation oder Reorganisation eines Unternehmens. Laut Dmitry Volkov, Direktor von Teleport LLC, kann das Fehlen dieses Rechts weitgehend vernachlässigt werden, wenn Sie Minderheitsaktionär sind (Ihr Anteil beträgt deutlich weniger als 1% des Grundkapitals des Unternehmens).