Was ist ein Anlageportfolio und wie man es erstellt

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 03:51

Ein umfassender Ansatz kann Ihnen helfen, mehr zu verdienen.

Was ist ein Anlageportfolio

Dies sind alle Vermögenswerte, in die eine Person investiert hat. Normalerweise sprechen wir über Aktien, Anleihen, börsengehandelte Fonds und Bargeld. Als Anlageportfolio können beispielsweise mehrere Gazprom-Aktien und ein kleiner Barbetrag angesehen werden.

Aber dieses Konzept umfasst Geschäftsanteile, Immobilien, Sneaker zum Sammeln und Bankeinlagen. Daher gibt es echte Anlagemonster. So besitzt beispielsweise die weltgrößte Verwaltungsgesellschaft BlackRock Anteile an 5.454 Unternehmen, wobei die Top 5 nur 13,27 % ausmachen.

Beide Beispiele sind ziemlich extrem. Das Portfolio eines russischen Anlegers umfasst in der Regel fünf Anlageklassen: in- und ausländische Aktien und Anleihen sowie ETFs.

Diesen Ansatz mit der Verteilung der Investitionen auf verschiedene Instrumente, Wirtschaftssektoren und Länder nennt man Diversifikation. Auf einfache Weise - Sie müssen nicht alle Eier in einen Korb legen, es ist besser, viele Eier und viele Körbe aufzubewahren. Die spezifische Zusammensetzung hängt jedoch von der Portfolioauswahl ab.

Was sind Anlageportfolios

Es gibt keine einzige richtige Option. Manche Menschen brauchen Ausgewogenheit, andere sind bereit, Risiken einzugehen, um potenzielle Gewinne zu erzielen, während andere wichtig sind, um das Kapital zu erhalten. Die Auswahl der Vermögenswerte hängt immer von der Anlagestrategie ab. Aber es gibt Vorlagen, die Sie als Grundlage nehmen können.

Konservatives Portfolio

Es umfasst Aktien von Unternehmen, deren Produkte unabhängig von der Wirtschaftslage immer konsumiert werden. Dies sind Einzelhändler, Entwickler und Hersteller von Lebensmitteln, Haushaltswaren, Baustoffen und Körperpflegeprodukten.

Der Punkt ist, dass diese Firmen in schlechten wie in guten Zeiten gleich gut abschneiden. In einer Krise profitieren solche Unternehmen, daher wird das Portfolio auch als defensiv bezeichnet. Aber Unternehmen verdienen nicht viel und verlieren in einem wachsenden Markt an aussichtsreichere Wirtschaftszweige. Anleger verlieren auch an Rentabilität: Da Unternehmen weniger erhalten, bleibt weniger Geld für Dividenden übrig und Aktien erhöhen den Preis nicht so stark.

Ein konservativer Ansatz wird von denen gewählt, die Volatilität und hohe Risiken bei Investitionen nicht tolerieren und daher im Gegenzug bereit sind, potenzielle Rentabilität zu opfern. Wenn das Ziel darin besteht, das Kapital über viele Jahre zu erhalten und leicht zu erhöhen, dann ist dies eine gute Option.

Passives Portfolio

Das Endergebnis ist, dem Investor das Einkommen zu bringen, von dem eine Person lebt. Dazu werden dem Portfolio Dividendenaktien und Anleihen mit konstantem Kupon hinzugefügt.

„Passive“Anleger suchen nicht nach einer Möglichkeit, ihr Kapital zu vervielfachen, sie brauchen nur regelmäßige Zahlungen von großen und stabilen Unternehmen. Das Portfolio ähnelt dem konservativen, ist jedoch besser für einen kürzeren Zeithorizont geeignet - von einigen Monaten bis zu einigen Jahren.

Tatsache ist, dass die Anleihen eine Frist haben, in der sie zurückgezahlt werden und die Papiere erneuert werden müssen. Und doch geht es nicht allen Dividendenfirmen in verschiedenen Wirtschaftszyklen gleich gut: Am Vorabend einer Krise oder unmittelbar danach ist möglicherweise nicht genug Geld vorhanden, um die Aktionäre auszuzahlen.

Hybrid-Portfolio

Oberstes Prinzip ist die maximale Diversifikation. Dies bedeutet, dass der Anleger versucht, Geld auf Instrumente zu verteilen, die unterschiedlich auf dieselben Ereignisse reagieren. Auf diese Weise können Sie sich vor Volatilität schützen und gute Renditen erzielen.

Normalerweise werden für diese Option Dividenden und mäßig wachsende Aktien ausgewählt. In der Regel handelt es sich dabei um große Unternehmen, die Börsenindizes wie den Mosbirzh Index, den S&P 500 oder den Nasdaq Composite bilden. Und sie ergänzen diese Wertpapiere durch zuverlässige Anleihen, die von entwickelten Ländern oder stabilen Großunternehmen ausgegeben werden.

Screenshot: Leinwand

Screenshot: Leinwand

Diese Option eignet sich für diejenigen, die keine Risiken mehr eingehen möchten und bereit sind, für einen Zeitraum von 3 bis 5 Jahren zu investieren. Die Rentabilität wird über die Jahre gemittelt und belastet das Geld des Anlegers nicht so stark wie bei kurzfristigen Anlagen. Und auch die Korrelation zwischen den Anlageklassen ist gering – der Preis der einen hängt selten vom Wert der anderen ab. Das heißt, solche Vermögenswerte reagieren unterschiedlich auf unterschiedliche Ereignisse, sodass das gesamte Portfolio aufgrund einiger unglücklicher Nachrichten wahrscheinlich nicht stark im Kurs fallen wird.

Aggressives Portfolio

Ein anderer Name ist das Wachstumsportfolio, weil es von Investoren gewählt wird, die nach vielversprechenden Unternehmen suchen. Solche Menschen sind bereit, ein hohes Risiko finanzieller Verluste einzugehen, um viel zu verdienen.

Bei diesen Optionen müssen Sie viel Zeit und Geld aufwenden. Sie müssen ein junges, armes und schnell wachsendes Unternehmen finden und dann direkt investieren. Dies sind die Sphären der "Angel"- und Venture-Investitionen, wenn Firmen noch nicht an der Börse sind. Die Investitionen gehen normalerweise in die Hunderttausende und Millionen von Dollar. Für Personen ohne solches Startkapital stehen beispielsweise IPO-Fonds oder kollektive Kapitalanlagen zur Verfügung. In diesen Fällen investiert eine Personengruppe in ein nichtöffentliches Unternehmen und teilt den Gewinn dann untereinander auf.

Auch risikoreiche Anlagen fallen in diese Kategorie. Beispielsweise kann die Entwicklung eines bahnbrechenden Krebsmedikaments mehrere Jahre dauern und Millionen von Dollar kosten. Aber das Ergebnis kann überhaupt nicht sein, und staatliche Aufsichtsbehörden zertifizieren Medikamente nicht immer. Dann wird das Unternehmen höchstwahrscheinlich schließen und die Anleger werden Geld verlieren.

Wachstumsinvestoren haben oft einen langen Zeithorizont. Sie können jahrelang warten, während sich das Unternehmen entwickelt, neue Märkte erobert und den Börsengang vorbereitet.

Dies ist riskant, da das Produkt möglicherweise versagt, das Geschäftsmodell möglicherweise falsch ist und das Management möglicherweise nicht der Aufgabe gewachsen ist.

Spekulatives Portfolio

Nicht weniger gefährlich als aggressiv. Der Hauptunterschied besteht darin, dass das Portfolio Anlage und Handel kombiniert. Ein Teil ist für riskante Anlagen reserviert, der andere für das Spielen mit kurzfristigen Kursschwankungen. Aber es ist schwierig, erfordert Erfahrung und spezielles Wissen, daher ist es besser, dies den Profis zu überlassen.

Im Herbst 2020 kündigten beispielsweise das Technologieunternehmen Yandex und die Tinkoff Bank eine Fusion an. Aufgrund dieser Nachricht stiegen die Aktienkurse beider Unternehmen, dh die Anleger eilten zum Kauf von Vermögenswerten. Doch nach anderthalb Monaten scheiterten die Pläne für die Fusion, und das hätte ein erfahrener Händler gut voraussehen können: Analysten warnten vor unterschiedlichen Unternehmenskulturen, einer zweifelhaften Einschätzung der Transaktion und schwierigen Verhandlungen. Mit diesem Wissen könnte der Spezialist auf den Fall der Aktien wetten und mit dem Scheitern der Vereinbarung Geld verdienen.

So bilden Sie ein Anlageportfolio

Wenn Sie sich auf eine Börse mit Tausenden von Vermögenswerten stürzen und das Ziel haben, etwas zu kaufen, ist es unwahrscheinlich, dass sich das Unternehmen als rentabel erweist. Selbst wenn alles gut geht, wird es ein Glücksspiel sein, keine Arbeit am Reichtum. Daher ist es besser, gleich zu Beginn vier Fragen anzugehen.

1. Wählen Sie einen Weg, um Ihr Portfolio zu verwalten

Manche Anleger können auf die altmodische Art und Weise investieren: Vermögen aufheben, mehrseitige Berichte lesen und Vielfache berechnen. So können Sie ein perfekt passendes und ausgewogenes Portfolio aufbauen. Allerdings ist diese Methode fast schon ein vollwertiger Job, für den nicht jeder die Zeit, Energie und Lust hat.

Die zweite Möglichkeit besteht darin, einen Assistenten zu finden. Manchmal ist dies ein Finanzberater, der nach allen Einführungs- und Angebotsvermögen fragt, aber dafür eine Gebühr oder Provision erhebt, die sich auf die Gesamtrendite auswirkt. Und manchmal - ein Roboadvisor, ein automatisierter Assistent, den fast jeder Broker auf der Website oder in der mobilen Anwendung gestartet hat. Ein solcher Assistent wird dem Anleger einige Sorgen nehmen, aber das Portfolio wird ganz normal sein und nicht die Tatsache, dass es ideal ist.

Auch die dritte Gruppe der Investitionswilligen braucht dies nicht. Ihre Option besteht darin, in börsengehandelte Fonds zu investieren. Menschen, die nicht bereit sind, jeden Vermögenswert abzuholen, investieren mit einem Kauf in Dutzende und Hunderte von Wertpapieren, die von Profis verwaltet werden. In diesem Fall müssen Sie aber auch Verluste verkraften – die Verwaltungskommission des Fonds.

2. Bestimmen Sie den Zeithorizont

Die Wahl der Art des Portfolios und der Vermögenswerte ist stark zeitabhängig. Wenn in ein paar Jahren Geld benötigt wird, können riskante Investitionen in einem solchen Horizont das Kapital aufgrund der hohen Volatilität zunichte machen. Und wenn 15, 30 oder 50 Jahre auf Lager sind, können sich die gleichen Investitionen in einigen Fällen um das Zehn- und Hundertfache vervielfachen.

In der Regel empfehlen Finanzberater jedoch, Risiken abzuwägen und im Laufe der Zeit zu mindern.

Zum Beispiel baut ein 20-jähriger Investor ein Portfolio für den Ruhestand auf. In den ersten Jahren investiert eine Person in schnell wachsende und riskante Vermögenswerte: Bei manchen verliert er Geld, bei anderen verdient er, und der Wert des Portfolios steigt ständig.

Aber das ist egal, bis die Rente kommt. Dann lohnt es sich, risikoreiche Anlagen nach und nach zu verkaufen und durch Dividendenaktien stabiler Unternehmen und Anleihen zu ersetzen und von den Erträgen dieser Wertpapiere zu leben.

3. Risikotoleranz verstehen

Davon hängt auch die Wahl der Vermögenswerte ab: Einige sind riskanter als andere, aber auch profitabler. Der Saldo wird hier durch die Anlagestrategie bestimmt.

Nehmen wir an, riskante Futures oder Kryptowährungen können in wenigen Stunden um 40-50% abstürzen. Wird der Gedanke sehr verstörend und unangenehm, dann lohnt es sich, über einen größeren Anteil an Anleihen oder Indexfonds nachzudenken.

4. Fokus auf Diversifikation

Dies ist die Grundlage, auf der die gesamte Theorie der Anlageportfolios steht. Ohne Diversifizierung macht es keinen Sinn, alles andere zu tun.

Aber es lohnt sich, ganz am Ende damit zu beginnen, wenn Sie Ihre Ziele und Eigenschaften als Investor verstehen. Erst dann ist es sinnvoll, die Anlageklassen zu bestimmen und diese dann auf Wirtschaftssektoren, Länder und Währungen zu verteilen.

Woran ist es zu erinnern

1. Anlageportfolio - alle Vermögenswerte eines Anlegers, von Aktien und Bankeinlagen bis hin zu Wohnungen und Unternehmensanteilen.
2. Der Sinn eines Portfolios besteht darin, ein Gleichgewicht zwischen Risiko und Rendite zu finden.
3. Die Auswahl der Vermögenswerte hängt von der Anlagestrategie ab.
4. Bevor Sie ein Portfolio aufbauen, lohnt es sich, Ihre persönliche Risikobereitschaft, Ihren Anlagehorizont und Ihre Vermögensverwaltung zu verstehen.
5. Für Privatanleger ist am ehesten die Hybridoption geeignet – nicht die profitabelste, aber nicht sehr riskant.