5 todsichere Möglichkeiten, Geld bei Aktienanlagen zu verlieren

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 03:51

Spekulieren, leihen und wählen Sie Branchen, die Sie nicht verstehen. Sie werden sehr glücklich sein, wenn Sie so etwas machen.

1. Investieren Sie in obskure Vermögenswerte

Jede Investition ist per Definition ein riskantes Unterfangen, denn wir wissen nicht, was in Zukunft mit der Wirtschaft und den Unternehmen passieren wird. Das bedeutet, dass wir Geld verlieren können. Aber dieses Risiko kann wirklich reduziert werden, wenn man ein wenig hinschaut.

Zunächst müssen Sie verstehen, wie der Vermögenswert, in den Sie investieren möchten, im Allgemeinen funktioniert. Wenn dies Aktien sind, dann finde heraus, warum sie benötigt werden, warum sie steigen oder fallen, wie sich Wachstumsaktien von Dividendenaktien unterscheiden. Bei Anleihen ist es genauso: Sie müssen sich vorstellen, warum sie existieren und wie Sie damit Geld verdienen können.

Es ist wichtig, den Markt und das Geschäft noch tiefer zu verstehen. Sie müssen Zeit investieren und das Unternehmen verstehen: was es tut, wie es jetzt Geld verdient und wie es in Zukunft Geld verdienen kann, was die Finanzprognosen sind und was Analysten über die Entwicklung des Aktienkurses sagen. Es gibt viele weitere Faktoren, die Unternehmen beeinflussen, von Politik und Steuern bis hin zu Nachrichten und bestimmten Branchen.

Zum Beispiel fielen die Aktien großer Autohersteller wie Toyota oder Ford aufgrund einer Knappheit Den Siliziumsturm überleben: Warum die Automobilindustrie am stärksten betroffen ist und wie sich Autohersteller – und andere Chipkäufer – auf zukünftige Halbleiterengpässe vorbereiten können / KPMG Halbleiter - Spezial Materialien, die Strom leiten.

Moderne Autos haben viel Elektronik und ohne zum Beispiel Germanium oder Zink können sie nicht zusammengebaut werden. Das heißt, je weniger Halbleiter auf dem Markt sind, desto weniger Autos und desto geringer der Gewinn ihrer Hersteller.

Aber wenn der Investor die Situation verstand, könnte er doppelt verdienen:

• Kaufen Sie Aktien von Autoherstellern, die vorübergehend im Kurs gefallen sind: Die Unternehmen werden eines Tages die Produktion wieder aufnehmen, und die Nachfrage nach Neuwagen wird groß sein.
• Aktien von Halbleiterherstellern zu kaufen, die noch nicht im Kurs gestiegen sind: Diese Firmen verdienen bereits viel Geld, weil Materialien für Maschinen, Computer und medizinische Geräte benötigt werden.

Was tun, um kein Geld zu verlieren

• Studieren Sie, wie Finanzanlagen funktionieren: Aktien, Anleihen oder ETFs. Investieren Sie nur, wenn Sie die Mechanismen verstehen.
• Verstehen Sie, wie die Unternehmen, an denen Sie interessiert sind, die Wirtschaftszweige und die Länder, in denen Sie investieren möchten, angeordnet sind.

2. Geliehenes Geld anlegen

Manchmal scheint es, dass Sie bereits ein Investment Nostradamus oder zumindest Warren Buffett sind – Sie wissen genau, wie sich der Aktienmarkt verhalten wird. Ich möchte mein Geld nicht nur anlegen, sondern auch leihen. Trotzdem wird der Gewinn riesig sein, Sie werden die Zinsen abschlagen und alles zurückgeben.

Dieser Ansatz hat sogar einen eigenen Begriff und einen separaten Service - Margin Trading. Dies ist der Fall, wenn ein Anleger Vermögenswerte von seinem Broker leiht und diese verwendet, um aus der Kursdifferenz der Anteile Kapital zu schlagen. Für den Service müssen Sie eine Provision zahlen plus einen Tag die Vermögenswerte an den Broker zurückgeben. Aber Investitionen sind ein Risiko, insbesondere unter solchen Bedingungen.

Es ist traurig, sein Geld zu verlieren. Es ist katastrophal, das Geld eines anderen auszugeben.

Zum Beispiel hat der Elektroautohersteller Tesla viele 1. Tesla-Aktie Nachteil: 0 $? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Jahresabschlussanalyse von Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Es sieht so aus, als ob die Nachfrage nach Teslas ihren Höhepunkt erreicht hat / Business Insider prognostiziert Insolvenz oder einen allmählichen Rückgang des Aktienkurses. Seit seiner Gründung im Jahr 2003 war das Unternehmen unprofitabel: Es hatte profitable Quartale, verlor aber am Ende des Jahres 600 bis 800 Millionen Dollar.

Einige Anleger dachten, dass die Aktien des Unternehmens definitiv fallen würden, also nutzten sie das Margin-Trading leer. Börsen erlauben keinen Verkauf von Wertpapieren, die Anleger nicht besitzen. Also liehen sie sich S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 Milliarden Dollar in dieser Woche / Shortsight von ihren Börsenmaklern für 22 Milliarden Dollar aus, verkauften sie und warteten auf fallende Kurse. Wenn der Aktienkurs von Tesla fiel, würden die Anleger die gefallenen aufkaufen, an Broker zurückgeben und Einnahmen erzielen. Aber im Jahr 2020 ging das Unternehmen zum ersten Mal in die Gewinnzone und seine Aktien stiegen um 893%.

Angenommen, zwei Anleger wetten auf den Kursrückgang der Aktien des Unternehmens: der erste mit eigenem Geld, der zweite mit geliehenem. Ende 2020 machten beide einen Fehler, verloren aber auf unterschiedliche Weise. Berechnen wir ihre Verluste, aber der Einfachheit halber werden wir die Provisionen nicht berücksichtigen: Bei ihnen werden die Verluste noch höher ausfallen.

Der erste Investor hat 86 Dollar, das ist genau das, was eine Tesla-Aktie gekostet hat. Für den Betrag, den er hatte, lieh er sich eine Aktie von einem Broker und wartete auf den Kursrückgang - dies geschah nicht. Bis Ende des Jahres kaufte der Investor die Aktie zurück, um die Schulden zurückzuzahlen, aber dann erreichte der Preis 768. Zu den aufgeschobenen 86 US-Dollar kamen weitere 682. Genau deshalb ist Margin-Trading gefährlich: Der Verlust kann ernst sein, auch wenn die Anfangsrate gering ist.

Der zweite Investor glaubte zu sehr an sich selbst, also bat er den Broker um zehn Aktien für 860 Dollar – auf Kredit, ohne eigenes Geld zur Verfügung zu stellen. Bis Ende des Jahres schuldet der Investor 7.680 Dollar – und muss die Wohnung möglicherweise verkaufen, nur um die Schulden zu begleichen.

Was tun, um kein Geld zu verlieren

• Nehmen Sie niemals geliehenes Geld auf, wenn Sie es im schlimmsten Fall nicht zurückbekommen.
• Entscheiden Sie, welchen Teil des Portfolios Sie riskieren möchten Portfoliorisiko und -rendite: Teil 1 / CFA Institute. Professionelle Anleger investieren selten mehr als 3-5% in einen Vermögenswert.

3. Spekulieren Sie, ob Sie gerade erst anfangen zu investieren

Spekulationen sind Investitionen in Vermögenswerte zum Zwecke der schnellen Wiederveräußerung bei steigenden oder fallenden Kursen. Dies wird von Händlern durchgeführt, die über spezielles Wissen verfügen und Zugriff auf einen Haufen Daten und Indikatoren haben.

Händler spekulieren sowohl an den Aktien- als auch an den Derivatemärkten. Letzteres ist ihr Territorium, weil darauf Verträge mit einer bestimmten Laufzeit abgeschlossen werden, hauptsächlich Futures und Optionen. Nehmen wir an, ein Future auf eine Aktie, also ein Kontrakt für ihren Kauf und Verkauf in der Zukunft, jedoch zu einem im Voraus vereinbarten Preis.

Zum Beispiel gibt es Futures auf den Preis von Aeroflot-Aktien. Der Händler könnte sie locker im Februar 2020 kaufen und auf Gewinn warten: Bis zum Sommer sollen die Aktien des Konzerns im Kurs steigen, denn die Urlaubs- und Flugsaison beginnt. Aber in Wirklichkeit verlor Aeroflot aufgrund der Pandemie seine Flugverbindung, das Unternehmen verdiente nichts. Daher fielen sowohl seine Aktien als auch der Preis der Futures um 40-50%.

Profis handeln normalerweise auf dem Derivatemarkt, und selbst sie machen oft Fehler. Obwohl Trader den ganzen Tag an ihren Monitoren sitzen und Handelssignale analysieren, verlieren Spezialisten den Markt. Die Daten variieren stark. 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Daytrading für den Lebensunterhalt? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, aber es sieht so aus, als würden 60 bis 99,6% Geld verlieren. Diejenigen, die Geld verdienen, hinken gewöhnlichen Anlegern hinterher: Händler haben B. M. Barber, T. Odean. Der Handel ist gefährlich für Ihr Vermögen: Die Investmentperformance in Stammaktien einzelner Anleger / The Journal of Finance 11,4 % pro Jahr gegenüber 17,9 % für diejenigen, die einmal in einen Aktienindex investiert und ihn ein Jahr lang vergessen haben.

Trotzdem ist der Handel nirgendwo verschwunden. Es gibt zwei Hauptgründe. Dies ist möglicherweise R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Ist pathologischer Handel eine übersehene Form der Sucht? / Sucht & Gesundheit, noch nicht vollständig beschriebene Suchtform, wie Spielsucht. Die besten Trader machen aus der Trading Performance der besten Trader (2021) / Kagels Trading so viel Geld für ihre Arbeitgeber, dass sie Verluste durch unglückliche Kollegen decken.

Was tun, um kein Geld zu verlieren

• Studieren Sie attraktive Vermögenswerte sorgfältig und nehmen Sie sich Zeit, um hier und jetzt Geld zu verdienen.
• Investieren Sie mittel- oder langfristig: von einem Jahr oder drei bis unendlich. Zum Beispiel brachte der Aktienindex S&P 500 seit 100 Jahren die Compound Annual Growth Rate (Annualized Return) / Moneychimp seinen Anlegern 9,53% Rendite. Und dies ist um die säkulare Inflation bereinigt und ohne jeden anderen Handel.

4. Aktiva bei geringsten Marktschwankungen handeln

Einige Investoren versuchen ständig B. M. Barber, T. Odean. Online-Investoren: Sterben die Langsamen zuerst? / SSRN beobachten den Aktienmarkt: nicht um des täglichen Handels willen, sondern um den Moment zu erfassen. Wenn die Vermögenswerte in ihrem Portfolio leicht gewachsen sind, müssen Sie den Gewinn sofort korrigieren, wenn sie gefallen sind, den Verlust reduzieren.

Tatsächlich ist dies eine nervöse Aktivität, die Zeit und Energie kostet und die Rentabilität auffrisst – solche Investoren erhalten ungefähr K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Schnell verkaufen und langsam kaufen: Heuristik und Handelsleistung institutioneller Anleger / SSRN ist jährlich um 3% geringer als bei ruhigen Kollegen.

Nehmen wir an, ein Investor hat Anteile an der Tinkoff Bank. Im Frühjahr 2020 meldete Firmengründer Oleg Tinkov eine Krankheit - und der Aktienkurs brach innerhalb weniger Tage um 40 % ein. Vier Monate später erreichte sie wieder ihr vorheriges Niveau, ein Jahr später war die Aktie doppelt so viel wert.

Ein wählerischer Investor würde sich beeilen, Aktien zu verkaufen und Geld zu verlieren. Ein ruhigerer könnte die Situation analysieren, im Herbst mehr kaufen und mehr verdienen.

Die Hälfte der Verluste im Börsenhandel entfallen auf K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Schnelles Verkaufen und langsames Kaufen: Heuristik und Handelsleistung institutioneller Anleger / SSRN falsche Entscheidungen zum Zeitpunkt des Verkaufs von Vermögenswerten. Und das ist für Profis. Anfänger verwalten im Durchschnitt B. M. Barber, T. Odean. Das Verhalten einzelner Anleger / SSRN ist noch schlimmer.

Was tun, um kein Geld zu verlieren

• Denken Sie daran, dass attraktive Vermögenswerte durch Kursschwankungen nicht schlechter werden. Die Marktvolatilität wird vorübergehen und das Unternehmen wird weiter wachsen.
• Bauen Sie ein diversifiziertes Portfolio auf: Investieren Sie in Aktien, Anleihen, ETFs, Immobilien und Rohstoffe.
• Wählen Sie Unternehmen aus, die für Sie von Interesse sind. Achten Sie auf Größe, Finanzleistung (Gewinn, Verschuldung, Wachstumsrate, freies Geld), Entwicklungsperspektiven, Umweltfreundlichkeit, Wirtschaftszweig oder Höhe der Dividenden.
• Finden Sie den richtigen Zeitpunkt für Investitionen, der für verschiedene Unternehmen unterschiedlich ist. So ist es zum Beispiel notwendig, in schnell wachsende Unternehmen nach dem Prinzip „je früher, desto besser“zu investieren und in ein überbewertetes Unternehmen – in der nächsten Krise, wenn es billiger wird.

5. Handeln Sie nach Emotionen

Erliegen Sie einfach der allgemeinen Stimmung und lieben Sie die Gesellschaft, über die alle reden. Oder lesen Sie in allen Medien über den Zusammenbruch der Ölwirtschaft und rennen Sie los, um Aktien von Ölkonzernen zu verkaufen. Diese Emotionen - die Hoffnung zu verdienen und die Angst zu verlieren - beeinflussen 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Wie Emotionen das Verhalten an Finanzmärkten beeinflussen: eine konzeptionelle Analyse und eine emotionsbasierte Darstellung von Kauf- und Verkaufspräferenzen / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emotionen an der Börse / Journal of Behavioral Science zum Handeln von Anlegern. Emotionales Verhalten erhöht die Marktvolatilität und macht Investitionen riskanter.

Beispiele für solche Lösungen gibt es viele. Das Biotech-Unternehmen Theranos hat angeblich eine bahnbrechende Bluttesttechnologie entwickelt, die die Arbeitsweise von Labors auf der ganzen Welt verändern würde.

Den Anlegern gefiel es so gut, dass große Fonds ein verlustbringendes Unternehmen ohne realen Umsatz mit 10 Milliarden US-Dollar bewerteten. Zwar stellte sich später heraus, dass es praktisch keine Entwicklungen gab.

Ein Skandal begann, die Eigentümer von Theranos liquidierten das Unternehmen und landeten wegen Betrugs vor Gericht, und das investierte Geld war weg.

Ein weniger dramatisches Beispiel sind Kryptowährungen. Sieht aus wie T. Aste. Kryptowährungsmarktstruktur: Emotionen und Wirtschaft / Digital Finance verbindend, sie - und sogar Bitcoin - werden stark von der Anlegerstimmung beeinflusst. In anderthalb Monaten brach die größte Kryptowährung nach kritischen Tweets von Elon Musk, dem Gründer von Tesla, erstmals um 40% ein. Und dann wuchs sie nach eigenen Posts im sozialen Netzwerk noch einmal um 10 %.

Was tun, um kein Geld zu verlieren

• Sich selbst zu übertreiben, gerade in Zeiten von Krisen und Aufwärtsbewegungen an der Börse, ist die emotionalste Zeit, in der man beim Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten leicht Fehler machen kann.
• Warten Sie, bis sich die Volatilität wieder normalisiert hat. Der Anleger erhält kein Funktioniert Market Timing? / Charles Schwab von superhohen Gewinnen, aber Sie müssen auch keine Risiken eingehen.